落とし穴：世界株・全米株一本は「リスクゼロ」ではない

多くの人が選んでいる「全世界株式（オルカン）」や「全米株式（S&P500）」は、世界を代表する優れた投資信託です。しかし、これらは「100% 株式」のインデックスファンドです。

株式投資である以上、過去の歴史を振り返ればリーマンショックなどの大暴落時には、資産価値が3割〜5割近く下落したこともあります。

「残高が10万円のときの3万円の下落」なら耐えられても、将来「残高が1,000万円になったときの300万〜500万円の下落」に直面したとき、あなたは冷静でいられるでしょうか？ パニックになって途中で解約してしまっては、せっかくの長期運用の効果が台無しになってしまいます。

一歩進めるステップ：「リスク許容度」に合わせたリバランス

投資を続けて数年経った今こそ、ご自身の「リスク許容度（どれくらいの値下がりに耐えられるか）」を再確認する絶好のタイミングです。

年齢、家族構成、収入、そして現在の貯金額によって、リスクを取れる大きさは一人ひとり異なります。もし「今の値動きに少しハラハラする」という場合は、株式一本ではなく、値動きの異なる「債券」を組み入れたり、確実に確保しておくべき「現金（預貯金）」の割合を増やしたりして、全体のバランスを整える必要があります。

このように、増えすぎた資産や偏ったバランスを元の適切な比率に戻す作業を「リバランス」と呼びます。新NISAは非課税枠の再利用が可能になったため、このリバランスが非常にやりやすくなっています。

「成長投資枠」を眠らせていませんか？

新NISAには「つみたて投資枠」だけでなく、年間240万円まで使える「成長投資枠」があります。ここをどう使っていいか分からず、手をつけていない方も多いのではないでしょうか。

成長投資枠は、単に個別株を買うための枠ではありません。「つみたて投資枠」では選べないような、以下のような活用法でポートフォリオを強化できます。

• 日本の高配当株・ETFを組み入れる：定期的に「配当金（非課税）」を受け取り、日々の生活の潤いやモチベーションにする。

• 値動きの穏やかなバランス型ファンドを入れる：全体のクッション役として活用する。

つみたて枠でベース（土台）を作り、成長投資枠でご自身のライフプランに合わせた「味付け」をする。これこそが新NISAを最大限に活かす一歩進んだ戦略です。